Crédito UVA vs. tasa fija: simulador de cuotas

En una economía con inflación alta, elegir un crédito a largo plazo no es comparar dos tasas. Un crédito UVA tiene una tasa baja, pero el capital se ajusta por inflación. Uno a tasa fija tiene una tasa mucho más alta, pero la cuota queda congelada en pesos. Cuál conviene depende de una variable que nadie conoce: la inflación de los próximos veinte años.

La pregunta del caso es concreta: bajo qué supuestos conviene cada crédito, y qué riesgo asume quien lo toma.

Los dos créditos se calculan con sistema francés. Para compararlos, todas las cuotas se expresan en pesos de hoy: la cuota UVA es constante en poder de compra, mientras que la de tasa fija se descuenta mes a mes por la inflación esperada. Movés los supuestos y el resultado se recalcula al instante.

El crédito UVA traslada el riesgo de inflación a quien lo toma: la cuota no baja nunca en términos reales, y si el salario pierde contra los precios, pesa cada vez más sobre el ingreso. El crédito a tasa fija hace lo contrario: el banco asume el riesgo, y lo cobra por adelantado con una primera cuota mucho más alta.

Por eso, con inflación alta e incierta, el crédito a tasa fija casi no existe y el UVA es la única oferta. No es una decisión de los bancos sino una consecuencia directa de no tener una moneda previsible.

Es una simplificación: supone inflación y tasas constantes durante todo el plazo, y no incluye seguros, gastos de otorgamiento ni impuestos. Sirve para entender el mecanismo y comparar escenarios, no para decidir un crédito real.